Uniswap (UNI) – Dezentrale Handelsplattform für Kryptowährungen

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Einführung

Uniswap ist eine dezentrale Börse (Decentralized Exchange, DEX) auf der Ethereum-Blockchain, die es Nutzern ermöglicht, Kryptowährungen direkt miteinander zu handeln, ohne dass eine zentrale Instanz erforderlich ist. Die Plattform wurde im November 2018 eingeführt und hat sich seitdem zu einer der führenden DEXen entwickelt. Der native Token von Uniswap, UNI, dient hauptsächlich Governance-Zwecken, wodurch Token-Inhaber über Änderungen und Weiterentwicklungen der Plattform abstimmen können.

Technologie

Uniswap basiert auf Smart Contracts auf der Ethereum-Blockchain und verwendet ein automatisiertes Market-Making-System (AMM). Anstelle von traditionellen Orderbüchern setzt Uniswap auf Liquiditätspools, in die Nutzer Kryptowährungen einzahlen können. Diese Pools ermöglichen den Handel von Token-Paaren durch ein automatisiertes Preissetzungsmechanismus, der auf Angebot und Nachfrage basiert. Nutzer, die Liquidität bereitstellen, erhalten im Gegenzug einen Anteil der Handelsgebühren sowie UNI-Token als Belohnung.

Anwendungsfälle

Uniswap und der UNI-Token bieten verschiedene Einsatzmöglichkeiten:

Dezentraler Handel: Ermöglicht den direkten Handel von ERC-20-Token ohne Zwischenhändler.
Liquiditätsbereitstellung: Nutzer können Liquiditätspools mit ihren Token füllen und dafür Gebühren sowie UNI-Token als Belohnung erhalten.
Governance: UNI-Token-Inhaber können über Vorschläge zur Weiterentwicklung der Plattform abstimmen und somit die Zukunft von Uniswap mitgestalten.

Marktdaten (Stand: aktuell)

Preis: 9,56 $ pro UNI
Marktkapitalisierung: 5,75 Mrd. $
Handelsvolumen (24h): 260,53 Mio. $
Maximales Angebot: 1.000.000.000 UNI
Aktuell im Umlauf: 600.483.074 UNI

Vor- und Nachteile

Vorteile:

Dezentralisierung: Ermöglicht den Handel ohne zentrale Kontrolle oder Vermittler.
Zugang für alle: Keine Notwendigkeit für KYC-Verfahren; jeder mit einer Wallet und Internetzugang kann teilnehmen.
Transparenz: Alle Transaktionen sind auf der Ethereum-Blockchain öffentlich einsehbar.

Nachteile:

Hohe Transaktionsgebühren: Während Zeiten hoher Netzwerkauslastung können die Gasgebühren auf Ethereum erheblich steigen.
Impermanenter Verlust: Liquiditätsanbieter können Verluste erleiden, wenn sich die Preise der bereitgestellten Token stark ändern.
Risiko von Smart Contract-Fehlern: Wie bei allen DeFi-Protokollen besteht das Risiko von Bugs oder Exploits in den Smart Contracts.

FAQ

Was ist der Unterschied zwischen Uniswap und zentralisierten Börsen?

Uniswap ermöglicht den direkten Handel zwischen Nutzern ohne zentrale Autorität, während zentralisierte Börsen als Vermittler agieren und oft KYC-Verfahren erfordern.

Wie kann ich UNI-Token erwerben?

UNI kann auf verschiedenen Kryptowährungsbörsen wie Binance, Coinbase oder direkt über Uniswap selbst erworben werden.

Was bedeutet impermanenter Verlust?

Dies bezieht sich auf potenzielle Verluste, die Liquiditätsanbieter erleiden können, wenn die Preise der von ihnen bereitgestellten Token im Vergleich zum Zeitpunkt der Einzahlung variieren.

Wie funktioniert die Governance bei Uniswap?

UNI-Token-Inhaber können Vorschläge einreichen und über Änderungen am Protokoll abstimmen. Für die Einreichung eines Vorschlags sind mindestens 1.000 UNI erforderlich, und für die Annahme eines Vorschlags müssen mindestens 40 Millionen UNI mit „Ja“ stimmen.